1846 übernahm der Stellmachergeselle Ernst Albert Naether die väterliche Werkstatt in der Judenstraße 2. Zunächst baute er der Tradition folgend große Wagen und Schlitten und vereinzelt einfache hölzerne Gestelle für Kinderziehwägelchen. Die steigende Nachfrage nach diesen Untergestellen bewog den Stellmacher schon bald, für seine Kundschaft komplette Kinderwagen zu fertigen. Die benötigten Weidenkörbe bezog er von den ansässigen Korbmachern.

Naether erschloss sich mühsam einen Markt für seine Kinderwagen. 1852 stellte er erstmals auf der Leipziger Messe aus; zahlreiche Bestellungen folgten. Ab Mitte der 1850er Jahre gab Naether den Bau großer Wagen zugunsten der Kinderwagenfertigung auf. Die Popularität des Kinderwagens wurde stetig größer, insbesondere durch konstruktive Veränderungen, die den Gebrauchswert erheblich steigerten. Die Einführung der Schubstange und eines Federgestells zwischen Radachsen und Kinderwagenkorb ermöglichten eine bessere Beaufsichtigung des Kindes und ein sichereres Fahren des Wagens.

Für eine gewerbliche Großproduktion fehlte es Naether anfangs an Kapital und geeigneten Räumlichkeiten. Aus diesem Grund schloss er 1860 mit der „Königlich Preußischen Landarmen und Correctionsanstalt“ in der Zeitzer Moritzburg einen Vertrag, der ihm billige Arbeitskräfte und Räume zusicherte.

1858 wurde Zeitz an das Eisenbahnnetz angeschlossen. Naether erwarb ein Grundstück in der Bahnhofstraße und ließ hier ein Lagergebäude nebst Kontor für seinen Versandhandel errichten; 1873 verkaufte er das Gelände wieder. Im selben Jahr kaufte Naether das in der Wasservorstadt gelegene „Tabaksfeld“ und errichtete hier ein neues Fabrikgebäude, in dem Schmiede, Korbmacherei, Sattlerei, Lackiererei und Absatz (Versand) untergebracht wurden.

1877 wurde die erste Dampfmaschine in Betrieb genommen, erste Bearbeitungsmaschinen wurden angeschafft. Zu diesem Zeitpunkt kündigte Naether den Vertrag mit der Zeitzer Correctionsanstalt und trat die Firmenleitung an seine Söhne Albin und Richard ab.

Ab 1878 wurde neben der Kinderwagenfabrikation mit der Herstellung von Kinderstühlen, Kinder- und Gartenmöbeln, Wirtschaftsartikeln, Spielwagen sowie Kinderfahrzeugen begonnen.

Bis 1894 wurde die Produktionsfläche ständig erweitert, schließlich durch den Bau des sechsstöckigen Fabrikgebäudes in der damaligen Naetherstraße.

1896 zählte der Betrieb mehr als 750 Angestellte; 1926 waren es bereits 1.700. Die Firma E. A. Naether entwickelte sich zu einer der bedeutendsten und größten deutschen Kinderwagen- und Holzwarenfabriken. Sie bestand bis zu ihrer Enteignung im Jahre 1946.